19.04.2021
Торгівля: внутрішній ринок
Звітний тиждень можна умовно розділити на дві частини, протягом яких ситуація на українському ринку газу суттєво відмінялася. Протягом першої половини тижня активність торгівлі залишалася низькою, а ціни були стабільними. Натомість, четвер та п’ятниця позначилися різким зростанням цін та, відповідно, активізацією торгівлі. Наприкінці п’ятниці ціни впритул наблизилися до 9 000 грн/тис куб м та, таким чином, досягли найвищих значень з початку лютого 2019р, тобто більш, ніж за 2 останні роки. При цьому, газ в Україні залишається дешевшим, ніж у Європі. Так, ресурс квітня у п’ятницю торгувався нижче, ніж спот у Європі приблизно на €1/MWh (400-500 грн/тис куб м), в той час як ресурс травня нижче, ніж ф’ючерси на €0,7/MWh (300 грн/тис куб м).
Різке зростання цін було спричинено, передусім, ростом котирувань на європейських хабах. Крім того, з початком росту цін покупці активізувалися, що сприяло ще більшому зростанню цін. Зростання цін у Європі призвело до того, що імпортери почали активно купувати газ на внутрішньому ринку, як було і минулого місяця. Разом з тим, частина продавців зайняли вичікувальні позиції, притримуючи ресурс. Це створило дефіцит газу на ринку наприкінці тижня, що і призвело до різкого росту цін.
Квітневий ресурс на початку тижня торгувався за цінами 8 440 – 8 520 грн/тис куб м, до кінця тижня він подорожчав у середньому на 5% або на 400 грн – до 8 780 – 9 000 грн/тис куб м у п’ятницю. При чому, ближче до кінця дня газ торгувався саме на рівні верхньої межі діапазону – 8 950 – 9 000 грн/тис куб м. Ціни на газ у ПСГ у понеділок коливалися у діапазоні 8 450 – 8 520 грн/тис куб м, а наприкінці п’ятниці вони становили 8 900 – 9 000 грн/тис куб м. Таким чином, газ у сховищах подорожчав на 5,5% або на 460 грн.
Ресурс травня на початку тижня торгувався по 8 200 – 8 450 грн/тис куб м, а наприкінці – по 8 800 – 8 990 грн/тис куб м, майже на 7% або на 570 грн вище, ніж у понеділок. На початку тижня травневий ресурс торгувався доволі слабо, оскільки всі чекали вихід видобувних компаній. Деякі з них у першій половині тижня пропонували ресурс травня по 8 200 – 8 400 грн/тис куб м. Проте, більше видобувних компаній вийшло з продажем ресурсу травня у п’ятницю або відклали вихід до наступного тижня.
Активність торгівлі на ТБ «Українська енергетична біржа» на другому тижні місяця зросла. Всього 7 компаній пропонували до продажу ресурси квітня, травня, червня та газу в ПСГ. Всього на біржі було реалізовано 77,16 млн куб м газу.
Розмитнення газу. Протягом першої половини квітня 11 українських компанії розмитнили 200 млн куб м природного газу, з яких 3,5 млн куб м – розмитнення після імпорту. Натомість, основна частина газу була розмитнена з «митного складу» ПСГ. Найбільше газу розмитнило ТОВ «Фор’ярд» - 76,6 млн куб м газу, який компанія раніше придбала у Zangas (64,6 млн куб м) та Filada (12 млн куб м). Також Миколаївський глиноземний завод розмитнив ще 50 млн куб м газу з «митного складу». Компанія придбала газ у EP Commodities. Крім того, ТОВ «Євроенерготрейд» розмитнило з ПСГ 30 млн куб м газу, який компанія купила у DXT Commodities. Компанії також активно розмитнювали газ, який експортували у березні. Так, загалом 9 компаній розмитнили 186 млн куб м газу при експорті. Найбільше газу експортувало RWE Supply&Trading – 93 млн куб м, з яких 53 млн – до Словаччини та 40 млн – до Угорщини. Також Moldovagaz експортувало 30 млн куб м до Молдови.
Держзакупівлі Prozorro. У системі Prozorro протягом 12 - 16 квітня оголошено 16 нових тендерів, на 5 менше ніж попереднього тижня. За звітний тиждень компанії шукають постачальників 1,5 млн куб м газу з очікуваною вартістю 13,2 млн грн (з ПДВ). Очікувані ціни коливаються у межах 7 400 – 10 526 грн/тис куб м (з ПДВ), середній рівень – близько 8 738 грн/тис куб м (з ПДВ). Найбільший обсяг газу закупить Мукачівський квартирно-експлуатаційний відділ, який шукає постачальника 723 тис куб м газу з очікуваною ціною 8 756 грн/тис куб м (з ПДВ). Подати свої тендерні пропозиції можна до 1 травня. Початок аукціону запланований на 5 травня 2021р. Також на Prozorro оголошені результати приблизно 63 тендерів на закупівлю 2,5 млн куб м газу на суму 18,1 млн грн (з ПДВ). Діапазон цін у межах 5 800 – 9 960 грн/тис куб м (з ПДВ), середній рівень – 7 163 грн/тис куб м (з ПДВ), на 20% вище, ніж минулого року (5 948 грн/тис куб м). ТОВ «Юг-Газ» поставить 575 тис куб м газу Хмельницькому квартирно-експлуатаційному відділу за ціною 7 260 грн/тис куб м (з ПДВ) до кінця 2021р. В аукціоні також брало участь ТОВ «Центральний енергетичний контрагент». Після проведення торгів, перемогу здобуло «Юг-Газ» з найменшою пропозицією 4,1 млн грн (з ПДВ). Найменша ціна газу звітного тижня у ТОВ «Газопостачальна компанія «Нафтогаз України» - 5 800 грн/тис куб м (з ПДВ). Компанія поставить 107 тис куб м газу ДП «Київський бронетанковий завод». Найбільша ціна газу у ТОВ «Полтавагаз збут» - 9 960 грн/тис куб м (з ПДВ). Компанія поставить 2 тис куб м газу Терешківській сільській раді. Перемогу у найбільшій кількості тендерів здобуло ТОВ «Львівгаз збут». Компанія перемогла у 9 тендерах на постачання 125 тис куб м газу за цінами 6 800 – 8 300 грн/тис куб м (з ПДВ).
Валютний ринок. За тиждень гривня впала по відношенню до € на 34 копійки, натомість відносно $ вона втратила 6-7 копійок. Станом на кінець тижня на міжбанківському валютному ринку € купували за 33,5204 грн, продавали – за 33,5328 грн; $ купували за 27,98 грн, продавали – за 28 грн. Активність торгів на міжбанку за останній тиждень зросла. На початку тижня спостерігалась перевага пропозиції, але потім майже весь тиждень попит переважав на ринку, котирування поступово зростали. Найважливішою подією на цьому тижні стало підняття облікової ставки НБУ на 1% - до 7,5%.
Європейський ринок. Спотові ціни на природний газ у Європі піднялись до трьох місячних максимумів. Востаннє ціни на такому рівні були в середині січня. У порівнянні з минулим тижнем ціни зросли на 7% - з €19,1-20,2/MWh до €20,6-21,6/MWh. Ціни на газ у Європі звітного тижня продовжували зростати. Основними драйверами росту залишались холодна погода та підвищений попит на газ для електрогенерації на фоні зменшення потужності вітру. Варто зауважити, що стабільні поставки LNG дещо стримували ріст, але у трейдерів з’явилися побоювання щодо поставок у літній період. Деякі з них вважають, що основні поставки перейдуть в азійський регіон . Крім того, відновився потік газу по газопроводу «Ямал». Серед інших факторів, що сприяли росту цін на природний газ – ріст цін на емісію СО2. Крім того, запаси в європейських сховищах залишаються на мінімальному рівні (на 26 млрд куб м менше, ніж минулого року) – менше 30%. Таким чином, влітку буде активно йти закачування газу, відповідно, на ринку його буде менше.
Ф’ючерсні ціни ресурсу травня на цьому тижні зростали аналогічно спотовим. Найбільший ріст припав на кінець тижня. Таким чином з кінця минулого тижня ціни зросли на 9,5% - з €18,9/MWh до €20,7/MWh.
Ціни на нафту на цьому тижні виросли і знаходяться біля рекордних значень за останній місяць. В основному у зв’язку із зменшенням запасів нафти в США, а також зростанням попиту в Індії та Китаї. Ф’ючерсні ціни (ресурс червня) на нафту марки Brent на кінець тижня виросли на 5,9% - до $66,7/барель. Нафта марки WTI (ресурс травня) на кінець тижня подорожчала на 6,3% - до $63,1/барель.
Баланс газу
Видобуток газу в Україні протягом першого тижня квітня коливався у діапазоні 53,7-54 млн куб м на добу. За перші 14 днів місяця Україна видобула 754 млн куб м газу, на 3% менше, ніж минулого року, проте на 0,8 млн куб м більше, ніж у березні.
Імпорт газу з європейських напрямків залишається стабільним – на рівні 2,5 млн куб м. Весь надходить за механізмом віртуального реверсу з Угорщини і йде до «митного складу» українських ПСГ. Протягом перших 16 днів квітня було імпортовано 41 млн куб м природного газу, у 22 рази більше, ніж у березні. Проте у порівнянні з квітнем минулого року обсяги імпорту скоротилися у 15 разів.
Експорт газу до Європи 14-16 квітня становив 5,2-5,7 млн куб м на добу. Весь газ надходить до Угорщини. Експорт в інших напрямках відсутній. Загалом, протягом перших 16 днів квітня було експортовано 25 млн куб м газу, у 2,9 разів менше, ніж у березні. Крім того, 14 квітня вперше було здійснено поставку газу з «митного складу» до Румунії – 20,4 тис куб м. Газ експортувало DXT Commodities.
Споживання газу, знижувалося на фоні потепління та відключення опалення у найбільших містах сезону. Так, 15 квітня Україна спожила 66,5 млн куб м газу, найменше значення з кінця жовтня минулого року.
Відбір газу з ПСГ скорочувався аналогічно до споживання – до 15 млн куб м 15 квітня. Частина газу з ПСГ також йде на експорт. Станом на 15 квітня в українських ПСГ зберігалося 15,521 млрд куб м газу, сховища заповнені на 50,15%. Нагадаємо, минулого року у квітні Україна вже закачувала газ у ПСГ. Таким чином, на середину квітня минулого року в ПСГ зберігалося понад 16 млрд куб м газу, на 0,5 млрд куб м більше, ніж цього року.
Транзит газу з Росії протягом звітного тижня залишався стабільним – 122-124 млн куб м на добу. За першу половину квітня було транспортовано 1,85 млрд куб м російського газу, на 7% більше, ніж у березні.
