20.09.2021
Внутрішній ринок
Звітний тиждень позначився рекордно високою волатильністю на газовомуринку України, відображаючи динаміку європейського ринку. У першій половині тижня ціни на природний газ зростали рекордними темпами, досягнувши абсолютних максимумів у середу – газ в Україні торгувався вище 30 000 грн/тис куб м. Проте, у другій половині тижня ціни знижувалися слідом за обвалом котирувань у Європі. Таким чином, активність торгівлі природним газом була напряму пов’язана з цінами. У першій половині тижня на ринку панувало затишшя, проте ближче до середини тижня торгівля активізувалася. Традиційно, продаж ресурсу наступного місяця починається з другої половини поточного місяця. Крім того, частина покупців, побоюючись подальшого росту цін на газ, спішила закупитися як ресурсом вересня до кінця місяця, так і ресурсом жовтня. Високий попит також зберігається на газ у ПСГ.
Значна увага ринку була прикута до поведінки українських видобувників газу, вихід яких встановив би ціни на жовтневий ресурс на ринку. На початку тижня більшість видобувників вичікували стабілізацію на ринку, проте у п’ятницю частина з них вийшла на ринок з продажем ресурсу жовтня. Основна активність торгівлі ресурсом жовтня очікується наступного тижня. Деякі з видобувних компаній протягом тижня продавали залишки ресурсу вересня.
Рекордно високі ціни на природний газ несуть ризик зупинки підприємств (великих кінцевих споживачів). Найбільшу загрозу високі ціни несуть для хімічних підприємств, які є одними з найбільших споживачів газу. Представник одного з великого хімічного заводу у коментарі ExPro зазначив, що ймовірність зупинки у зв’язку з високими цінами виключати не варто. На фоні високих цін на газ у Європі експорт газу з України досягнув рекордних значень – 15,5 млн куб м 17 вересня.
За інформацією ExPro газ експортує 7 компаній. Разом з тим, до кінця тижня різниця цін на газ в Україні та Європі знизилася практично до нуля – газ торгувався приблизно на 25 500 – 25 700 грн/тис куб м. Основним на ринку звітного тижня залишався ресурс вересня, який на початку тижня торгувався по 23 000 – 23 400 грн/тис куб м, до середи він подорожчав на рекордні 16% або 3 800 грн – до 26 500 – 27 500 грн/тис куб м, після чого до кінця тижня подешевшав – до 25 400 – 26 500 грн/тис куб м.
Ріст з початку тижня – у середньому на 12% або 2 800 грн. Ціни на газ у ПСГ на початку тижня коливалися у діапазоні 22 900 – 23 400 грн/тис куб м, також у першій половині тижня ціни різко зросли на 16% або 3 800 грн – до 26 400 – 27 400 грн/тис куб м, після чого знизилися – до 25 350 – 26 300 грн/тис куб м. Ріст протягом тижня – приблизно на 11,5% або на 2 700 грн.
Ресурс жовтня у понеділок торгувався за цінами 23 250 – 23 700 грн/тис куб м, до середи ціни зросли на 17% або на 4 000 грн – до 27 000 – 28 000 грн/тис куб м, після чого до кінця тижня знизилися – до 25 400 – 26 200 грн/тис куб м. Ріст за тиждень – у середньому на 10% або на 2 300 грн. Ближче до кінця тижня активність торгівлі ресурсом жовтня зросла.
Активність торгів газом на ТБ «Українська енергетична біржа» на цьому тижні значно зросла. Всього 8 компаній пропонували до продажу ресурси вересня, жовтня, листопаду та газу в ПСГ. Всього за тиждень на біржі було реалізовано 12 млн куб м газу. З них 7,45 млн куб було реалізовано по пропозиції продажу, а 4,55 млн куб м придбано за пропозицією купівлі. ТОВ «ГПК «Нафтогаз Трейдинг» продало 7 млн куб м ресурсу жовтня за середньозваженою ціною 31 218 грн/тис куб м на умовах післяоплати до 10 днів. Це рекордна ціна за всю історію біржі. Крім того, компанія придбала на біржі4,55 млн куб м газу ресурсу жовтня. З них 1,1 млн куб м по 24 667 грн/тис куб м на умовах передоплати та 3,45 млн куб м за середньозваженою ціною 24 992 грн/тис куб м на умовах післяоплати до 5 днів.
СП «ПГНК» вдалось продати 372 тис куб м газу ресурсу жовтня по 25 659 грн/тис куб м на умовах передоплати. ТОВ «Рожнятівнафта» продало 75 тис куб м ресурсу вересня за середньозваженою ціною 25 076 грн/тис куб м на умовах передоплати. Найменше газу реалізувало ТОВ «Газкомпост» - 10 тис куб м газу в ПСГ по 23 124 грн/тис куб м на умовах передоплати. Крім того, на торгівельному майданчику Smarttender компанія Geo Alliance пропонує до продажу 1,5 млн куб м ресурсу жовтня, тендерна ціна – 25 600 грн/тис куб м. Торги триватимуть до 11:00 20 вересня.
Розмитнення газу. За першу половину вересня 7 компаній розмитнили з «митного складу» українських ПСГ 97,5 млн куб м. Найбільше газу розмитнила «Трафігура Юкрейн» - 43,2 млн куб м. Весь газ було придбано у материнської Trafigura. Компанія «Акспо Україна» розмитнила 24,5 млн куб м газу. З них 21,7 млн куб м було придбано у материнської AXPO, а ще 2,8 млн куб м у rafigura.
Також «Фор’ярд» розмитнило 13,3 млн куб м, придбаного у компанії Filada.У вересні НАК «Нафтогаз України» розмитнила 559 млн куб м газу імпортованого у серпні 2021р. Крім того, компанія розмитнила 388 млн куб м газу, імпортованого у листопаді 2015р з Росії, придбаного у «Газпрому». Також компанії розмитнюють газ з «митного складу», у серпні – загалом 10 компаній розмитнили понад 80 млн куб м газу, експортованого до Угорщини. Найбільше газу поставило DXT Commodities – 24 млн куб м, «ДДЗ Сервіс» - 19 млн куб м та «Нафтогаз України» - 15,5 млн куб м.
Валютний ринок
За тиждень гривня укріпилась до € на 30 копійок, натомість відносно $ вона укріпилась на 7-8 копійок. Станом на кінець тижня на міжбанківському валютному ринку € купували за 31,3447 грн, продавали – за 31,3682 грн; $ купували за 26,665 грн, продавали – за 26,685 грн.
Торги на міжбанку були активними протягом всього тижня. На початку тижня спостерігалась перевага пропозиції, але в останній день тижня попит був підвищений. Протягом тижня НБУ здійснив валютних інтервенцій з купівлі на $20 млн.
Європейський ринок
Спотові ціни на природний газ у Європі протягом тижня в середньому на 9,5% - з €56,1/MWh до €61,4/MWh. Ціни на газ у Європі протягом першої половини тижня стрімко зростали зкожним днем, раз за разом оновлюючи історичний рекорд, найбільшезростання відбулось у середу, коли ціни досягли €79/MWh. У другій половині тижня відбувалась корекція і ціни поступово знижувались. В основному ціни зростали на фоні побоювань учасників ринку щодо наповненості ПСГ в Європі, яка складає близько 70%, проти 85% у цей же період в 2020р.
Крім того, відбулось значне зниження генерації електроенергії від ВЕС, що сприяло зростанню цін. Також знизилось відвантаження LNG з США у зв’язку із новим ураганом Nicholas, а один із заводів по виробництву LNG припинив діяльність через відключення електроенергії. Деякі хімічні підприємства в Європі закриваються або скорочують виробництво на фоні рекордних цін на газ.
Ф’ючерсні ціни на ресурс жовтня продовжували зростати наряду із спотовими, сягаючи €79/MWh. З кінця минулого тижня ціни виросли на 12% - з €57,1/MWh до €65/MWh. Ціни на нафту в основному зростали на фоні зниження видобутку у США, але на кінець тижня поступово знижувались.
Ф’ючерсні ціни (ресурс листопада) на нафту марки Brent протягом тижня зросли на 2,5% - до $74,7/барель. Натомість нафта марки WTI (ресурс жовтня) зросла в ціні на 2,3% - до $71,4/барель.
Баланс газу
Видобуток газу в Україні звітного тижня поступово знижувався з 54,4 до 54 млн куб м на добу, в основному за рахунок приватних компаній. Натомість, видобуток АТ «Укргазвидобування» - стабільний, близько 37,5 млн куб м на добу. За першу половину вересня Україна видобула 815 млн куб м газу. Імпорт газу з європейських напрямків стабільний – на рівні 22,1 млн куб м на добу. Основна частина газу надходить з Угорщини – 20,1 млн куб м.
Імпорт зі Словаччини – 1,13 млн куб м, з Польщі – 0,9 млн куб м. За перші 17 днів вересня було імпортовано 377 млн куб м газу, на 25% вище, ніж у серпні.
Експорт газу до Європи протягом тижня зростав, досягаючи нових рекордів – до 15,5 млн куб м 17 вересня, найвищого значення за всю історію. Ріст експорту пояснюється високими цінами на газ у Європі. Традиційно, більша частина газу поставляється до Угорщини, проте також були окремі поставки до Польщі.
Споживання газу, за розрахунками ExPro, протягом тижня коливалося у діапазоні 38-44 млн куб м на добу, у середньому на 2 млн куб м нижче, ніж попереднього тижня. Закачування газу в ПСГ у другій половині тижня різко обвалилося – до 18,5 млн куб м на добу, що пов’язано з ростом експорту. Станом на 16 вересня запаси газу в українських ПСГ становили 18,628 млрд куб м, сховища заповнені на 60,2%. Транзит газу з Росії стабілізувався –на рівні 108 млн куб м на добу, що відповідає заброньованим «Газпромом» потужностям.
